机器人研究迎来ImageNet时刻，华为全液冷超充站上线——全球产业趋势跟踪周报（1009）

近期市场交易热点主要围绕华为产业链、新型工业化与减肥药展开。产业趋势上，国产新能源车企9月销量走高，谷歌推出全球大通用大模型之一RT-X，华为全液冷超充站上线，可实现“一秒一公里”。产业端，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，建议持续关注。

核心观点

【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕华为产业链、新型工业化与减肥药展开。热点一：华为产业链。AITO问界新M7订单突破5万，M9盲订超8千台。华为全液冷超充站上线，可实现“一秒一公里”。热点二：新型工业化。新型工业化是新质生产力的诠释与落脚点。配合此前高端制造相应，后续的演绎值得关注。建议关注信息技术、高端装备、智能网联汽车领域投资机会，细分来看，重视近期产业趋势上有所突破的机器人，数据要素，汽车智能化。热点三：减肥药。摩根大通提高了对减肥药的*额预期，提振减肥药概念股。

【全球产业趋势】国产新能源车企9月销量走高，谷歌推出通用大模型RT-X，华为全液冷超充站上线。产业趋势一：新能源车。国产新能源车企9月销量走高，AITO问界新M7订单突破5万。产业趋势二：人工智能&机器人。谷歌推出全球大通用大模型之一RT-X并开放训练数据集Open X-Embodimen。产业趋势三：液冷超充。华为全液冷超充站上线，助力打造318川藏超充绿廊，可实现“一秒一公里”。

【重要追踪】产业上，10月9日，工信部等部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标。我们对比了当前这四大领域的发展情况与目标的差异，建议重点关注：1）智能算力建设情况，根据IDC预测，生成式AI计算市场规模将从20*的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元；2）先进存力建设情况，据不完全统计，上海、山东、宁夏、天津等地相继出台存力相关指导文件，暖风频吹；3）运力质量提升，三大运营商加快布局算力网络；4）应用赋能端，加快边缘算力建设，“算力券”模式有望铺开。

【重要资讯】华为：10月4日，华为微信公众号宣布，国庆假期期间，其助力打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘至亚丁公路（四川段）沿线多地正式上线。全液冷超充站大输出功率600kW，大电流600A，号称“一秒一公里”，一次充电成功率高达99%，200至1000V充电范围匹配所有车型。特斯拉：10月2日，特斯拉发布第三季度生产及交付报告。2023年第三季度，特斯拉交付量43.51万，低于市场预期。10月6日，特斯拉美国官网显示降低部分车辆价格。

【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，10月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素、数据确权）、汽车智能化（自动驾驶）、消费电子（面板、苹果华为产业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。

【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

【全球股市表现】上周全球股市涨少跌多，产业方面，9月25日-9月28日，A股涨幅较高的产业指数为：CRO、减肥药和中药精选。板块方面，信息技术和电信服务板块表现较好，能源、公共事业和日常消费板块表现较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健、可选消费和金融行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，能源、可选消费和公用事业行业公司居多。

风险提示：宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期。

目录

01

核心关注与投资建议

1、本周重要事项前瞻

2、 市场交易热点

上周，A股涨幅居前的重要主题指数为CRO、减肥药和中药精选。

注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。

上周及本周市场交易热点主要围绕华为产业链、新型工业化和减肥药：

▶ 华为产业链

AITO问界新M7订单突破5万，M9盲订超8千台。问界新M7自发布以来，华为频频公布其大定订单数量，9月25日，问界新M7上市不到两周，预定超过2万台；整个9月预定总量达3万台；至10月6日上市时间三周有余，预定总量超5万台，其中，10月6日单日大定7000台，再创单日预订量新高。问界新M7在创造强劲销量势能的同时，也在影响着定位“全景智慧旗舰SUV”的问界M9，自9月25日开启盲订以来，预售价50万-60万元的问界M9仅凭几张效果图和少量配置信息便赢得大量订单。据余承东透露，截至10月7日，问界M9累计产生盲订订单10,450单，留存8,040单；当日盲订333台，退订26台，净盲订307台。

“一秒一公里”，华为全液冷超充站上线。据“华为”微信公众号介绍，国庆期间，由华为数字能源助力打造的川藏南线暨理塘至亚丁公路(四川段)沿线的天全服务区超充站、理塘康南旅游集散中心超充站、桑堆服务区超充站正式上线。此次上线的全液冷超充站，实现了以下三大优势：1）充电更快，“一秒一公里”；2）设备可靠性高、使用寿命长；3）匹配所有车型，来车即充。

▶ 新型工业化

新型工业化是新质生产力的诠释与落脚点，配合此前高端制造相应，后续的演绎值得关注。从整体框架来看，覆盖此前45个先进制造业集*。从先进制造业集*分类中看，45个国家级集*中，新一代信息技术领域13个、高端装备领域13个、新材料领域7个、生物医药及高端医疗器械领域5个、消费品领域4个、新能源及智能网联汽车领域3个。结合当前市场来看，建议关注信息技术、高端装备、智能网联汽车领域投资机会，细分来看，重视近期产业趋势上有所突破的机器人，数据要素，汽车智能化。

▶减肥药

*额预期上调，提振减肥药概念股。摩根大通提高了对减肥药的*额预期，预计到2о30年，在诺和诺德和礼来制药的“双寡头”控制下，GLP-1受体激动剂相关药物的年*额将超过1000亿美元。同时，摩根大通还预测，中国减重药物市场规模有望于2о30年达到149亿美元。而根据《中国肥胖患病率及相关并发症：1580万成年人的横断面真实世界研究》一文，按照我国超重和肥胖的BMI分类标准，1580万成年受试者中超重人*占比34.8%，肥胖人*占比14.1%。伴随肥胖人数增多以及居民体重管理意识的增强，减肥药市场发展空间巨大，相关研发、制药企业有望迎来估值提振和业绩释放。

3、 主题与产业趋势变化

（1）新能源车：国产新能源车企9月销量走高，AITO问界新M7订单突破5万

▶ 9月国产新能源汽车销量走高，部分车企月交付创新高

10月以来，多家新能源车企披露了9月*情况。具体来看，比亚迪汽车9月交付287454辆，同比增长42.8%，环比增长4.76%；广汽埃安9月交付51596辆，同比增长72%，环比增长14.59%；理想9月交付36060辆，同比增长212.7%，环比增长3.28%；深蓝9月交付17370辆，环比增长17.87%；零跑9月交付15800辆，同比增长43.13%，环比增长11.35%；蔚来9月交付15641辆，同比增长43.8%，环比下降19.08%；小鹏9月交付15310辆，同比增长81%，环比增长12%。

从整体销量看，比亚迪以月销近29万辆的成绩呈现一骑绝尘的领先态势，销量超过了后15名车企销量的总和；广汽埃安以单月交付51596辆的成绩再次刷新自身高月销量，月销量首度突破5万辆；理想9月销量突破3.6万辆，同比增长212.7%，再创月交付新高。深蓝汽车反超零跑、蔚来、小鹏等老牌新势力车企，位列理想之后，9月交付量达到17370辆。此外，哪吒汽车9月交付量已明显乏力，尽管环比增长9.15%，但同比下降26.63%至13211辆。环比来看，广汽埃安9月销量环比近15%，保持稳健增长态势。值得注意的是，长城汽车新能源*同比大增111.23%，但环比下降了87.14%，9月新能源车*量较8月有了较大下滑。此外，蔚来9月交付量环比下降19.08%至15641辆，月交付量连续第二个月下滑。

▶ AITO问界新M7订单突破5万，M9盲订超8千台

AITO问界新M7于9月12日发布与上市，该款车型是华为智选车模式下的车型，在智能驾驶、车身硬件、性价比方面均有明显提升，上市后人气火爆。问界新M7自发布以来，华为频频公布其大定订单数量。9月25日，问界新M7上市不到两周，预定超过2万台；整个9月预定总量达3万台；至10月6日上市时间三周有余，预定总量超5万台，其中，10月6日单日大定7000台，再创单日预订量新高。

问界新M7*火爆，使问界历经数月销量低谷之后迎来转折。此前，截至2023年8月30日，问界系列今年累计销量仅有3.52万辆。问界新M7在产品力层面着重补足了老款问界M7的缺失项，如高阶智能辅助驾驶能力，此次问界新M7搭载HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统、配备27个感知硬件、鸿蒙智能座舱、升级HUAWEI DATSTM 2.0、HUAWEI DriveONE增程电驱平台等。问界新M7预定量的快速增长固然有中秋国庆长假对进店、试驾量的促进，但仍能反映出问界新M7终端热度逐渐放大的客观事实。问界新M7在市场变现方面对华为车BU业务有所提振，其单品拉动作用已大于此前发布的问界M7、问界M5、问界M5 EV。

问界新M7在创造强劲销量势能的同时，也在影响着定位“全景智慧旗舰SUV”的问界M9。自9月25日开启盲订以来，预售价50万-60万元的问界M9仅凭几张效果图和少量配置信息便赢得大量订单。据余承东透露，截至10月7日，问界M9累计产生盲订订单10,450单，留存8,040单；当日盲订333台，退订26台，净盲订307台。“势头还是太猛了，明年的交付量必须搞上去，以积极的海量供应做计划保障。”

▶ 特斯拉三季度交付43.5万台再创新高，特斯拉Model 3/Y美国继续降价

特斯拉三季度交付数字发布，43.5万台再创新高。10月3日，特斯拉发布第三季度生产及交付报告，2023年第三季度，特斯拉全球范围内共计生产电*430,488辆，同比增长约18%；交付435,059辆电*，同比增长约27%。其中Model S和Model X车型的产量为13,688辆，交付量为15,985辆；Model 3和Model Y的产量为416,800辆，交付量为419,074辆。第三季度特斯拉生产环比下降10.3%，是今年首个供不应求的季度。与此同时，特斯拉称2023年交付量目标仍然维持在180万辆不变。这意味着在第三季度的交付量未及预期的情况下，若要实现该目标，特斯拉第四季度的交付量要接近47.6万辆，降价下特斯拉有望持续冲击年末交付目标。

特斯拉下调在美车型售价。10月6日，特斯拉美国宣布部分车型降价，其中Model 3后轮驱动版从40240美元降至38990美元；长续航版从47240美元降至45990美元；高性能版从53240美元降至50990美元。同时，Model Y长续航版从50490美元降至48490美元；性能版从54490美元降至52490美元。

（2）人工智能&机器人：谷歌推出全球大通用大模型之一RT-X，并开放训练数据集

基于Open X-Embodiment训练集，谷歌DeepMind推出通用大模型RT-X。10月4日，谷歌旗下著名AI研究机构DeepMind在官网发布了，全球大通用大模型之一RT-X，并开放了训练数据集Open X-Embodiment。为了构建多样化数据集以训练通用模型，进而控制训练许多不同种类的机器人，谷歌DeepMind 与 33 家机构的学术研究实验室展开合作，构建了 Open X-Embodiment 数据集。他们汇集了来自 22 种不同机器人类型的数据，这些数据涵盖超过 100 万个片段，展示了机器人 500 多项技能和在 150000 项任务上的表现。该数据集是同类中全面的机器人数据集。基于Open X-Embodiment数据集，DeepMind在模型RT-1 和 RT-2的基础上，训练出了能力更强的 RT-X，分别对应为 RT-1-X 和 RT-2-X。实验结果显示，使用 Open X-Embodiment 数据集训练的 RT-1-X 平均性能优于原始模型（RT-1）50%；在掌握新技能方面，RT-2-X 的成功率是其之前的佳模型 RT-2 的三倍。RT-2-X 表明，在使用足够高容量的架构的前提下，将其他机器人的数据结合到 RT-2-X 训练中可以改善机器人的任务执行范围。

数据集以及基于数据集训练的模型在推进 AI 进步方面发挥了关键作用，Open X-Embodiment 数据集将推动机器人技术的发展。目前，Open X-Embodiment 数据集和 RT-1-X 模型检查点已经对广泛的研究社区开放。DeepMind 的这项新研究表明，通过利用更多样化的数据和更好的模型进行扩展学习，有可能开发出更有用的辅助机器人。与世界各地的实验室合作并共享资源，对于以开放和负责任的方式推进机器人研究至关重要。机器人技术的未来有赖于机器人之间的相互学习，重要的是研究人员之间的相互学习。DeepMind 的研究证明，模型可以在不同环境下通用，无论是在DeepMind 的机器人上，还是在世界各地不同大学的机器人上，其性能都得到了显著提高。

▶ 液冷超充：“一秒一公里”，华为全液冷超充站上线

“一秒一公里”，华为全液冷超充助力打造海拔高、充电更快的318川藏超充绿廊。根据华为微信公众号10月4日消息，国庆假期期间，由华为数字能源助力打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘至亚丁公路（四川段）沿线的天全服务区超充站、理塘康南旅游集散中心超充站和桑堆服务区超充站正式上线，可以为新能源车主提供“一杯咖啡，满电出发”的极速充电体验。这条“318川藏超充绿廊”的全液冷超充站可以实现全液冷超充终端大输出功率600kW，大电流600A，号称“一秒一公里”；同时，全液冷技术确保设备的高可靠性，在高原区域实现耐高温、耐高湿，防灰尘、防腐蚀等；此外，全液冷超充站还可以匹配所有车型，一次充电成功率高达99%，200-1000V充电范围匹配所有车型，包括特斯拉、小鹏、理想等乘用车及货拉拉等商用车，进而在318川藏线上率先做到“来车即充，即充即走”。

4、 端：六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》

假期间，端主要有三大亮点：1）信号方面，《求是》发表**重要署名文章《推进中国式现代化需要处理好若干重大关系》，从六个方面深刻阐明推进中国式现代化需要处理好的一系列重大关系；2）总量上，稳增长进一步出台，主要聚焦文旅等服务型消费；3）产业上，数据跨境迎新规，深圳印发碳达峰实施方案。

产业上，10月9日，工信部等部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标。我们对比了当前这四大领域的发展情况与目标的差异，建议重点关注：1）智能算力建设情况，根据IDC预测，生成式AI计算市场规模将从20*的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元；2）先进存力建设情况，据不完全统计，上海、山东、宁夏、天津等地相继出台存力相关指导文件，暖风频吹；3）运力质量提升，三大运营商加快布局算力网络；4）应用赋能端，加快边缘算力建设，“算力券”模式有望铺开。

（1）国庆期间出台了哪些重要？

假期间，端主要有三大亮点：1）信号方面，《求是》发表**重要署名文章《推进中国式现代化需要处理好若干重大关系》，从六个方面深刻阐明推进中国式现代化需要处理好的一系列重大关系；2）总量上，稳增长进一步出台，主要聚焦文旅等服务型消费；3）产业上，数据跨境迎新规，深圳印发碳达峰实施方案。

▶ 《求是》发表**重要署名文章《推进中国式现代化需要处理好若干重大关系》

10月1日出版的《求是》杂志发表**重要署名文章《推进中国式现代化需要处理好若干重大关系》。文章从“顶层设计与实践探索的关系”、“战略与策略的关系”、“守正与创新的关系”、“效率与公平的关系”、“活力与秩序的关系”、“自立自强与对外开放的关系”6个方面，深刻阐明推进中国式现代化需要处理好的一系列重大关系，提出明确要求。

▶ 总量：稳增长持续发力，助力服务型消费发展

稳增长持续发力，助力服务型消费发展。9月29日，*发布《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》，从加大优质旅游产品和服务供给、激发旅游消费需求、加强入境旅游工作、提升行业综合能力、保障措施等五个方面，提出了推动旅游业高质量发展的30条工作措施。此外，假期间，多个省市发布稳增长举措，颁布多项补贴，进一步推动经济企稳回升。具体来看，9月28日，《辽宁省巩固增势推动经济持续回升向好若干举措》发布，颁布20条稳增长措施，对于促消费、促投资等各项活动积极开展补贴；10月2日，四川省印发《关于进一步激发市场活力推动当前经济运行持续向好的若干措施》，从强化财税支持、积极扩大有效投资、加快消费恢复提振、推动外贸提质增效、帮助企业降本减负、推进企业快速成长等六个方面，提出了19条举措。

▶ 数据跨境征求意见稿出台，深圳发布碳达峰实施方案

9月28日，国家网信办发布《规范和促进数据跨境流动规定（征求意见稿）》。《征求意见稿》在《个人信息出境标准合同办法》以及《数据出境安全评估办法》的基础上对数据出境做出了进一步的规范。具体来看，《征求意见稿》主要在重要数据、个人数据以及自贸区这三个方面做出了重要调整。其中，针对自贸区的数据出境，《征求意见稿》特别提出*贸易区的相关监管主体可以制定“负面清单”，将有助数据贸易发展。

10月7日，《深圳市碳达峰实施方案》印发，提出：到2025年，单位地区生产总值能源消耗较20*下降14.5%；到2о30年，单位地区生产总值二氧化碳排放的控制水平在全国、全省先行示范，实现2о30年前碳达峰目标。《实施方案》围绕碳排放重点领域和关键环节，提出实施“碳达峰十大行动”。未来，深圳将持续推动出台“N”个配套文件，包括能源、工业、交通、城建等重点领域的行动计划，建议持续关注。

（2）六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》对算力、运力、存储及应用的潜在影响

10月9日，工信部等部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标。具体来看，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集*间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等新技术使用占比达到40%。应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。

▶ 计算力：算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%

计算力方面，《行动计划》提出，到2025年，算力规模要超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。从当前发展情况来看，截至20*底，中国算力总规模达到180Eflops，其中智能算力规模占比约22.8%。随着AI大模型的快速发展，智能算力需求正呈现爆发性态势，当前智能算力已经成为我国算力增长的主要动力。根据IDC预测，全球AI计算市场规模将从20*的195亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从20*的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元。生成式AI计算占整体AI计算市场的比例将从4.2%增长到31.7%。根据《中国人工智能计算力发展评估报告》预测，到2026年，中国人工智能服务器市场规模将达到123.4亿美元。

▶ 存储力：存力规模持续扩大，先进存力建设稳步提速

存储力方面，《行动计划》提出，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。从当前发展情况来看，截至20*底，中国在用数据中心服务器规模超过2000万台，存储容量超过1000EB，同增25%。当前各省份相继出台存力建设目标。据不完全统计，上海、山东、宁夏、天津等地相继出台存力相关指导文件。具体来看，天津发布《关于做好算力网络建设发展工作的指导意见》，山东发布《山东省一体化算力网络建设行动方案（2022-2025）》，宁夏发布《宁夏*自治区数据中心建设指南》等。

▶ 运载力：运力质量提升，三大运营商加快布局算力网络

运载力方面，《行动计划》提出，国家枢纽节点数据中心集*间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等新技术使用占比达到40%。根据，工信部数据，截至20*底，中国累计建成开通5G基站231.2万个，全国110个城市达到千兆城市建设标准，全国光缆线路总长度达到5958万公里。随着东数西算工程的持续推进，运营商针对算力网络的投入持续加大。

▶ 应用赋能：加快边缘算力建设，“算力券”模式有望铺开

算力应用反映了算力发展的需求状况。当前，我国算力应用以加速从互联网、电子政务等传统领域，向服务、电信、金融、制造、教育等行业拓展。在通用算力领域，互联网行业仍是算力需求大的行业，占通用算力份额的39%；电信行业加强算力基础设施投入力度，算力份额首次超过*行业，位列第二。在智能算力领域，互联网行业对数据处理和模型训练的需求不断提升，是智能算力需求大的行业，占智能算力53%的份额；服务行业快速从传统模式向新型智慧模式发展，算力份额占比位列第二。

随着物联网终端数量和数据量的爆发式增长，网络通信承受了巨大的压力。为了满足数据实时性、安全性以及大规模连接的业务需求，边缘计算成为云计算的重要补充。边缘计算将算力资源部署在离终端设备更近的位置，使得数据可以在本地进行处理，从而减少了数据传输到云端进行处理的延迟和网络带宽的压力。《行动计划》提出，加快边缘算力建设，加强行业算力建设布局，满足工业互联网、教育、交通、医疗、金融、能源等行业应用需求。

此外，《行动计划》提出，为深化算力赋能行业应用，将降低算力使用成本和门槛，保障算力使用需求，推动算力在更多生产生活场景的应用落地。从可能的路径来看，未来，算力券模式有望推开。具体来看，今年以来多个省市通过发放算力券的形式降低算力使用成本和门槛：今年1月12日，成都印发《成都市围绕超算智算加快算力产业发展的措施》，提出成都每年将发放总额不超过1000万元的“算力券”；7月31日，杭州印发《杭州市人民*办公厅关于加快推进人工智能产业创新发展的实施意见》，提出全市每年设立总额不超过5000万元的“算力券”，重点支持中小企业*算力服务；7月11日，北京表示将推出首期不低于4000万元的算力券补贴，支持搭模型企业降低训练成本。

5、投资建议

10月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素、数据确权）、汽车智能化（自动驾驶）、消费电子（面板、苹果华为产业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。

从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

02

全球观察：全球市场跟踪

1、 全球股市行业表现

上周全球股市涨少跌多，其中信息技术和电信服务板块表现较好，能源、公共事业和日常消费板块表现较差。

具体来看，美股涨少跌多，电信服务、信息技术板块领涨，能源和日常消费领跌。能源方面，美国能源信息署 (EIA) 10月4日公布的数据显示，美国上周汽油库存增加648.1万桶，增幅创下20*1月以来新高，远高于预期的30万桶。EIA汽油需求四周均值创下19*以来季节性新低，加剧了市场对于需求的担忧，进而引起相关商品下跌。欧股方面，仅信息技术板块上涨，能源和公共事业板块领跌。英国股市方面，仅有信息技术板块上涨，公共事业、材料板块表现较差。日本股市方面，仅日常消费板块上涨，能源和工业板块领跌，其中能源板块大跌13.5%。港股普跌，能源和材料板块领跌。上周（10月2日-10月6日），A股休市。

2、全球强势股与异动股简析

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健、可选消费和金融行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，能源、可选消费和公用事业行业公司居多。

异动股简析

【礼来公司】10月3日，礼来以每股12.50美元现金*癌症生物技术公司Point Biopharma，交易总额约为14亿美元，交易预计将在2023年底前完成。当地时间10月4日，礼来公司在官网宣布高管领导团队变动。礼来糖尿病与肥胖症部门执行副总裁兼总裁迈克·梅森（Michael Mason）将于2023年底退休。帕特里克·琼森（Patrik Jonsson）将于2024年1月1日起担任礼来礼来糖尿病与肥胖症部执行副总裁兼总裁，同时兼任礼来美国公司执行副总裁兼总裁。在此职位上，琼森将领导礼来糖尿病和肥胖症药物的上市产品和3期产品组合，包括替西帕肽（tirzepatide）。

【埃克森美孚】据财联社10月6日报道，美国超级巨头、美国大的能源勘探和开采公司、前全球市值大的公司——埃克森美孚（EXXON MOBIL）正在接近达成*页岩巨头先锋自然资源公司（Pioneer Natural Resources）的协议。目前，页岩油巨头先锋自然资源公司估值约为600亿美元。*完成后，埃克森美孚将整合得克萨斯州和新墨西哥州二叠纪盆地的两个大的油田，成为该盆地大的石油生产商，日产量大约可达120万桶，超过欧佩克的大部分成员国。埃克森美孚也将成为该地区石油生产的主导者。如果交易顺利完成，这场“豪赌”将成为美国油气行业今年以来大的并购案，也将成为埃克森自1999年与美孚合并以来规模大的一笔交易。

03

重要资讯速递

1、 国内产业与新闻

（1）算力基础设施：六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》（☆☆☆）

10月9日，工业和信息化部、中央网信办、*、国家卫生健康委、中国人民银行、*国资委等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。其中提到：

▶提升枢纽网络传输效率。推动算力网络国家枢纽节点直连网络骨干节点，逐步建成集*间一跳直达链路，国家枢纽节点内重要算力基础设施间时延不高于5ms。推动超低损光纤部署，优化光缆路由。加快400G/800G高速光传输网络研发部署和全光交叉、SRv6、网络切片、灵活以太网、光业务单元等技术应用，实现网络传输智能高效、灵活敏捷、按需随选；

▶到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集*间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比达到40%。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%；

▶加速存力技术研发应用。围绕全闪存、蓝光存储、硬件高密、数据缩减、编玛算法、芯片卸载、多协议数据互通等技术，推动先进存储创新发展。

▶加快算力在金融领域的创新应用，构建多节点并行的分布式算力资源架构，提供跨地域资源高效管理、核心业务多地多活部署能力。围绕金融市场高频交易等低时延业务场景开发部署智能边缘算力节点，实现金融业务边缘侧数据的筛选、整合与处理，为金融业务发展提供更为精准、高效的算力支持。

（2）促消费：国办：释放旅游消费潜力 推动旅游业高质量发展（☆☆☆）

9月29日，*办公厅印发《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》，从5个方面提出30条推动旅游业高质量发展的工作措施。一是加大优质旅游产品和服务供给，推进文化和旅游深度融合发展，实施美好生活度假休闲工程，实施体育旅游精品示范工程，开展乡村旅游提质增效行动，发展生态旅游产品，拓展海洋旅游产品，优化旅游基础设施投入，盘活闲置旅游项目。二是激发旅游消费需求，改善旅游消费环境，完善消费惠民，调整优化景区管理，完善旅游交通服务，有序发展夜间经济，促进区域合作联动。三是加强入境旅游工作，实施入境旅游促进计划，优化签证和通关，恢复和增加国际航班，完善入境旅游服务，优化离境退税服务，发挥旅游贸易载体作用。四是提升行业综合能力，支持旅游企业发展，加强导游队伍建设，提升旅游服务质量，规范旅游市场秩序。五是保障措施方面，要健全旅游工作协调机制，强化保障，拓宽融资渠道，加强用地、人才保障，做好旅游安全监管，完善旅游统计制度。

（3）电动汽车：华为全液冷超充助力打造海拔高、充电更快的高质量318川藏超充绿廊（☆☆☆）

10月3日，华为数字能源在公众号宣布，国庆假期期间，其助力打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘至亚丁公路（四川段）沿线多地正式上线。这条318 川藏超充绿廊运用全液冷超充技术，海拔高、充电更快，大输出功率600kW，大电流600A，号称“一秒一公里”，一次充电成功率高达99%，200至1000V充电范围匹配所有车型，包括特斯拉、小鹏、理想等乘用车及货拉拉等商用车。

（4）碳达峰：深圳市人民*发布关于印发深圳市碳达峰实施方案的通知（☆☆☆）

10月7日，深圳市人民*发布关于印发深圳市碳达峰实施方案的通知。《深圳市碳达峰实施方案》中提到，到2025年，单位地区生产总值能源消耗较20*下降14.5%，单位地区生产总值二氧化碳排放确保完成国家、省下达指标，为全市碳达峰奠定坚实基础。到2о30年，单位地区生产总值二氧化碳排放的控制水平在全国、全省先行示范，实现2о30年前碳达峰目标。

▶大力布局发展新能源。积极推进分布式光伏发电，扩大“光伏+”多元化利用范围，推动与相关基础设施一体规划建设。“十四五”期间，累计新增光伏发电装机容量150万千瓦；到2о30年，光伏发电装机容量达240万千瓦。

▶推进运输工具装备低碳转型。完善城市小汽车增量调控，鼓励私人*使用新能源汽车，引导燃油车更新置换为新能源汽车。深入推进内河LNG动力船舶推广应用，支持沿海及远洋LNG动力船舶发展，鼓励港作船、游船、公务船使用电能或LNG动能，率先在公务船舶领域开展氢燃料电池船舶应用示范。到2025年，当年新增新能源、清洁能源动力汽车比例达到60%左右，全市新能源汽车保有量达到130万辆左右，LNG汽车保有量达2万辆以上，氢燃料电池车保有量达2000辆左右；到2о30年，当年新增新能源、清洁能源动力汽车比例达到70%左右，全市新能源汽车保有量达到200万辆左右。

▶构建工业领域绿色发展格局。到2025年，战略性新兴产业增加值超过1.5万亿元，高技术制造业增加值占规模以上工业增加值比重保持全省领先水平，规模以上工业企业单位增加值能耗、单位增加值二氧化碳排放确保完成国家、省下达指标。

▶推动绿色低碳产业集*发展。积极发展新能源、安全节能环保、智能网联汽车等绿色低碳产业集*。做大做强智能电网、新型储能、光伏等优势产业，持续培育发展氢能经济。到2025年，新能源产业增加值达1000亿元，安全节能环保产业增加值超600亿元，智能网联汽车产业营业收入达2000亿元。

（5）通信：工信部：拟统筹推进电信业务向民间资本开放 分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革（☆☆☆）

10月7日，工信部公开征求对《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》的意见。意见稿指出，扩大电信业务开放。有序扩大电信业务对外开放，探索在*贸易港等地区先行先试，试点扩大开放增值电信业务。统筹推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。

（6）城市发展：国家标准委等六部门联合印发《城市标准化行动方案》（☆☆☆）

10月7日，国家标准化管理委员会、工业和信息化部、民政部、生态环境部、住房城乡建设部、应急管理部六部门联合印发《城市标准化行动方案》。《行动方案》提出，到2027年，城市高质量发展标准*基本建成，在城市可持续发展、新型城镇化建设、智慧城市、公共服务、城市治理、应急管理、绿色低碳、生态环境、文化服务、基础设施等领域制修订国家标准、行业标准150项以上。

（7）Web3.0：上海：到2025年形成可支撑Web3.0创新应用发展的新一*放许可链技术*与标准规范（☆☆☆）

9月26日，上海市科委印发《上海区块链关键技术攻关专项行动方案（2023-2025年）》。文件指出，到2025年，在区块链*安全、密玛算法等基础理论以及区块链专用处理器、智能合约、跨链、新型存储、隐私计算、监管等技术领域，加快实现创新突破，形成可支撑Web3.0创新应用发展、可管可控、开源开放的新一*放许可链技术*与标准规范，为构建数字经济可信安全技术底座、培育具有全球影响力的新一代区块链创新生态奠定基础。

（8）房地产：央行：落实新发放首套房贷利率动态调整机制 调降首付比和二套房贷利率下限（☆☆☆）

中国人民银行货币委员会2023年第三季度（总第102次）例会于9月25日在北京召开。会议指出，因城施策精准实施差别化住房信贷，支持刚性和改善性住房需求，落实新发放首套房贷利率动态调整机制，调降首付比和二套房贷利率下限，推动降低存量首套房贷利率落地见效，加大对“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度，推动建立房地产业发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展。

（9）电力：国家发改委、国家能源局印发《电力负荷管理办法（2023年版）》（☆☆）

9月27日，国家发改委、国家能源局印发《电力负荷管理办法（2023年版）》，其中提到，各级电力运行主管部门应指导电网企业统筹推进本地区新型电力负荷管理系统建设，制定负荷资源接入年度目标，逐步实现10千伏（6千伏）及以上高压用户全覆盖。负荷聚合商、虚拟电厂应接入新型电力负荷管理系统，确保负荷资源的统一管理、统一调控、统一服务，电网企业为第三方经营主体提供数据支撑和技术服务。

（10）股份减持：沪深北交易所进一步规范控股股东、实控人减持行为（☆☆）

根据新华社9月27日报道，为落实中国证监会进一步规范股份减持行为的监管要求，9月26日晚间，上海证券交易所、深圳证券交易所分别发布实施《关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知》，北京证券交易所发布实施修订后的股份减持和持股管理相关指引，进一步规范股份减持行为。

沪深交易所发布的通知指出，上市公司存在破发、破净情形，或者近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。通知明确，二级市场减持，是指通过本所集中竞价交易或者大宗交易减持股份。同时，通知对破发、破净等的具体标准予以明确。破发是指，减持计划公告前20个交易日中的任一日股票收盘价低于首次公开发行时的股票发行价格。破净是指，减持计划公告前20个交易日中的任一日股票收盘价低于近一个会计年度或者近一期财务会计报告期末每股净资产。

（11）房地产：河北雄安新区取消商品住房预售 教育、医疗、就业等公共服务领域“租售同权”（☆☆）

9月28日，天津市人民*办公厅发布关于印发天津市加快新能源和智能网联汽车产业发展实施方案（2023—2027年）的通知。到2025年，新能源汽车产量占全市汽车总产量比重达到30%，产业形成一定规模；智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，形成特色鲜明、相对完整的产业链供应*。到2027年，新能源汽车产量占全市汽车总产量比重达到45%，将天津打造成为北方重要的新能源汽车生产基地和全国重要的智能网联汽车示范应用与成果转化城市。

（12）绿电：国家发改委：鼓励重点地区、重点企业提高绿电消费比重（☆☆）

9月27日，国家发展改革委有关负责同志就《电力需求侧管理办法（2023年版）》答记者问时表示，坚持节约优先，促进电力用户能效提升。进一步推动绿色用电与绿电交易、绿证交易衔接，鼓励重点地区、重点企业提高绿电消费比重。聚焦重点领域，科学推动电能替代，完善电能替代项目支持措施，稳步推进终端电气化水平提升。

（13）旅游：文旅部：2023年中秋节、国庆节假期国内旅游收入7534.3亿元 按可比口径较2019年增长1.5%（☆☆）

据文旅部10月6日消息，2023年中秋节、国庆节假期，文化和旅*业恢复势头强劲，全国假日市场平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算，中秋节、国庆节假期8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。

2、 国外产业与新闻

（1）AI制药：诺和诺德与科技公司Valo Health达成人工智能药物协议 价值可达27亿美元（☆☆☆）

9月25日，诺和诺德发布声明称，与美国科技公司Valo Health达成合作协议，寻求利用人类数据和人工智能发现并开发心脏代谢疾病（CMD）的新疗法。根据协议条款，Valo将获得预*和潜在的近期里程碑*，总额为6000万美元，并有资格获得多11个项目的里程碑*，总额可达27亿美元，外加研发费用资金和潜在的特许权使用费。

（2）人工智能：ChatGPT再迎重磅升级：可通过必应进行“联网” 不再局限于旧数据（☆☆☆）

当地时间9月27日，OpenAI在X（前身为*）上宣布，其聊天机器人产品ChatGPT可以通过微软的必应搜索引擎进行网络搜索，将不再局限于20*9月之前的数据。OpenAI称：“现在ChatGPT Plus和Enterprise（企业版） 用户可以使用浏览功能，将很快扩展到所有用户。要启用，请在GPT-4下的选择器中选择‘使用必应浏览’（ Browse with Bing）。”

（3）电动汽车：德国正式启动电动汽车太阳能充电站补贴计划（☆☆☆）

据德媒报道，自9月26日起，任何想将来在家中使用太阳能为电动汽车充电的人都可以申请德国复兴信贷银行(KfW)提供的新的国家补贴。报道称，直接从屋顶利用太阳能发电的私人充电站可为电动汽车提供绿色充电方式。其中充电站、光伏发电系统和太阳能储能系统组合使其成为可能。德国复兴信贷银行(KfW)现为这些设备的*和安装提供高达10200欧元的补贴，补贴总额不超过5亿欧元。若支付高补贴额，将有约5万名电动汽车车主受益。

（4）电动汽车：特斯拉第三季度交付量低于预期 仍维持180万辆年交付量目标 下调部分车型美国售价（☆☆）

10月2日，特斯拉发布第三季度生产及交付报告。2023年第三季度，特斯拉交付量43.51万，市场预估45.67万。特斯拉第三季度MODEL 3/Y 交付量41.91万辆，低于市场预估的43.94万。特斯拉第三季度汽车产量43.05万辆，低于市场预估的46.2万。特斯拉表示，销量环比下降是由于工厂升级计划停工造成的，2023年约180万辆的交付量目标保持不变。特斯拉将于2023年10月18日收盘后公布其2023年第三季度财务业绩。

10月6日，据特斯拉美国官网显示，该公司在美国降低部分车辆价格，将Model 3在美国的价格从40,240美元降至38,990美元，将Model Y长续航版在美国的价格从50,490美元降至48,490美元；将Model Y Performance的价格下调为52,490美元。

（5）进口关税：欧盟启动实施全球首个“碳关税”（☆☆）

据10月2日俄罗斯报道，欧盟碳边境调节机制（CBAM）法规，即全球首个“碳关税”从10月1日起开始实施。从现在到2025年为过渡期，从2026年至2034年间逐步全面实施。按照新规，欧盟将对从境外进口的钢铁、铝、水泥和化肥额外征税。欧盟进口商现在开始必须报告相关商品生产过程中的温室气体排放量。从2026年1月1日起，进口商必须*排放证书，其价格基于在欧盟境内生产这些商品时所需支付的碳价来制定。

（6）房地产：美国房贷利率居高不下 创下近23年以来高纪录（☆☆）

根据财联社10月6日报道，美国房贷利率连续第四周上升，达到了2000年12月以来的高水平。房地美周四在一份声明中表示，30年期定息*的平均利率从上周的7.31%升至7.49%。

（7）消费电子：苹果CEO库克*股票套现4100万美元 金额创20*以来大（☆）

根据财联社10月4日报道，随着苹果公司股价由纪录高位跌落，首席执行官库克*了税后价值约4100万美元的苹果股票，规模创其逾两年来大。根据10月3日提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，库克卖出了51.1万股股票。数据显示，在苹果工作20多年之后，他仍持有约328万股苹果股票。库克此次售股之前，库克2023年罕见减薪约40%，至4900万美元。而且，其与苹果公司业绩挂钩的股票激励部分的比例今年将从之前的50%提高到75%。

（8）医药：礼来以约14亿美元的现金*癌症生物技术公司 高管团队发生变动（☆）

10月3日，礼来以每股12.50美元现金*癌症生物技术公司Point Biopharma，交易总额约为14亿美元，交易预计将在2023年底前完成。Point Biopharma盘前涨超80%。当地时间10月4日，礼来公司在官网宣布高管领导团队变动。礼来糖尿病与肥胖症部门执行副总裁兼总裁迈克·梅森（Michael Mason）将于2023年底退休。帕特里克·琼森（Patrik Jonsson）将于2024年1月1日起担任礼来礼来糖尿病与肥胖症部执行副总裁兼总裁，同时兼任礼来美国公司执行副总裁兼总裁。在此职位上，琼森将领导礼来糖尿病和肥胖症药物的上市产品和3期产品组合，包括替西帕肽（tirzepatide）。

3、全球重点科技公司跟踪